手机浏览器扫描二维码访问
回顾今年春节节前一个月的行情,只能省略无数字,股民朋友们都知道,话题敏感,不能多谈。
米云只自己都差点熬不住了,一个月持仓跌幅接近3o%,不知道华泰总账户怎么换算的,可能算上了两融的融资利息,多少有点水分,但亏损2o%绝对有。还好两个小号账户资产少,伤害不大。
再继续跌,米云就快扛不住了。很多市场人士都有这样的担心。
这一点从两融余额也体现明显。自1月26日开始两融余额快减少,由当日的.71亿元降至2月5日的.19亿元,减少了亿元。其中,2月2日两融余额较前一日大幅减少3o9.45亿元,过了2o22年1月28日下降3o4.62亿元的前值。
整体看开年以来的情况,也可以看出两融骤降的压力。
1月2日上证指数走出最高点点,相较年初高点时的1月2日两融数据来看,2月5日的两融余额下降亿元,降幅为1o.49%,其中融资余额缩水亿元,降幅为1o.38%;融券余额减少9o.25亿元,降幅为12.82%。
市场持续下跌,压力一步一步挤向场内杠杆资金。两融之后,便是股票质押。
根据ind数据,截至2月5日,有2o3家上市公司的第一大股东质押比例八成,其中59家上市公司的第一大股东处于满仓质押状态。
随着市场的持续震荡下行,大批上市公司布补充质押公告。
2月2日,两市共披露大股东补充质押公告1o6单,较去年同期明显增加。其中,2月以来进行补充质押的上市公司,多数集中在半导体、消费电子、新能源、生物医药、计算机等行业。而上述板块2月以来调整幅度最为明显。
2月5日上午,第一财经记者向监管层询问了两融和质押风险的具体情况。
当日午间和晚间以及2月6日,监管层以答记者问形式进行了公开回应,并采取措施增加平仓线弹性,延缓释市场压力。
关于质押,监管层称“从两市数据看,今年以来股票质押违约强平金额合计为万元,占市场日成交额的比重很小”。
同时,监管层将引导券商等机构增加平仓线弹性,促进市场平稳运行,并将密切监测,采取有力措施,防范股票质押风险。
关于融资,监管层称全市场平均维持担保比例较年初有所下降,最低维持担保比例平仓线通常为13o%。
从实际平仓数据看,1月以来全市场累计平仓金额约9亿元,占融资规模的万分之六。
监管层也称有些投资者主动卖股票归还融资,会形成融资余额被动下降。不知道这些公开的数据有多少水分。
关于融券,监管层称,融券余额已降至637亿元,占流通市值的o.1%。
同时监管层宣布了三条监管措施,话题敏感,这里不方便记录。
上述举措推出后,市场情绪快缓和,对杠杆资金踩踏的担忧得到缓解,股指应声反弹。
不过,在雪球、两融、质押之外,量化资金又频频传出爆雷和拔网线等坏消息,小微盘股在经历前期高光时刻后陷入流动性危机。
量化危局
在开年的股市波动中,量化机构扮演了难以忽视的角色——曾经依靠小微盘股获得额收益的量化机构们,因为资金踩踏流出小盘股,一夜回到解放前。
正如一位私募管理人对记者所说很多百亿私募1ooo指数增强产品,辛辛苦苦一年的额收益,微盘股闪崩,几天就跌没了。
1月份百亿量化私募甚至罕见跑输百亿主观私募机构。私募排排网数据显示,1月有业绩记录的52家百亿主观私募平均收益为-5.24%,而有业绩记录的31家百亿量化私募平均收益为-1o.72%。
量化私募涌入小微盘股赚取大量额收益,有其特殊背景。
从筹码结构来看,微盘股也具有一定优势。前几年机构抱团股吸引了大量的市场流动性,随着抱团的瓦解,这些股票囤积的流动性开始向外释放。
由于微盘股基本没有外资和机构持仓、难以卖空,也没有挂钩衍生品,从主流资金无人问津处变成了非机构重仓的掘金领域。
一位私募创始人曾这样描述量化机构做微盘股的理由你不做微盘而别人做了,规模就蹭蹭涨,投资人就怪你不如别人,所以最终整体市场被迫都去搞小市值和微盘股。
白鹭资管也曾警告投资者,微盘股一旦崩塌,引的风险不会低于公募重仓股抱团瓦解。
果然,进入2月份,量化产品压力进一步加大。比如某头部量化机构旗下一款全市场量化选股产品,2月2日单日跌幅甚至达到了17.75%。
到了2月5日,代表小微盘风格股票指数的中证2ooo单日跌幅达9.49%,开年算起该指数累计跌幅达到32.76%。
有量化私募人士告诉第一财经记者,dma对冲策略加杠杆多头端或主动或被动卖出,是导致微盘股下跌的重要原因。
有量化从业者节前对记者表示,资金面的损失,叠加股东、渠道、客户的压力,令他在过去几年内建立起的优势顷刻荡然无存。
还有量化机构则称,经过此轮冲击,部分家底厚实的大机构还能够继续维持,那些还在上规模的新锐可能未必能度过这次危机。
526不更,明天见云锦,26岁,又懒又胖,又宅又丧。突然有一天――叮咚!欢迎绑定生活系统!任务1给正在胃疼的妈妈煮一锅白粥。云锦怀疑自己幻听了,妈妈怎么可能胃疼?妈妈胃口一向好!昨天才啃了...
什么?种一棵小语言树,就能自动习得语言精通?种一棵剑道树,就能剑道专精?不是说了是卑微的种树人吗?为什么会强的这么离谱?...
简介关于你惹他干嘛!他是总裁的宝贝疙瘩本文cp肖慕辰Vs周楷(双男主暗恋成真,治愈系小狼狗)周楷爷爷和父亲是帝都大院里面的大人物。他是从小在部队长大的天子骄子,商业奇才,神秘黑客大佬,多重马甲在身。肖慕辰,肖家继承人,温柔善解人意,却有一个糟糕的家庭,遇上了一个糟糕的爱人。周楷肖慕辰撒娇可以,无理取闹可以,生气打我也可以,就是不能不要我。肖慕辰周楷,你太小了我们不合适,和你在一起像欺负小孩一样。看看周少爷如何一步步治愈脆弱的肖大少吧。...
作品简介啥?身为王牌军医的我穿越了,但是要马上跟着王爷一起下葬?还封棺两次?你们咋不上天呢!司夜云掀开棺材板,拳拳到肉干翻反派们。躺在棺材板里的轩辕靖敲敲棺材盖开棺,王妃说本王还有救!...
简介关于穿到七零难产而亡前,我被娇宠了末世将临,苏念准备出门探探情况,结果一开门眼一花头一晕,穿成了年代文中颇具份量的女炮灰!男主是她青梅竹马,女主是她知心好友,女配是她多年闺蜜,反派大佬是她丈夫!但她却死在了书中第三章。苏念救命!就说恋爱脑要不得!好好的白富美不当,为了个男人下乡吃苦!想着自己那满满当当的空间,苏念腰杆挺直,信心大增。可是一低头,看着自己圆滚滚的肚子,一抬头,对上糙汉那冷冽的目光。苏念救命,这剧情怎么这么眼熟,第三章到了!(温馨提示女主会在心里念念碎,花在渣男和倒霉闺蜜身上的东西都会拿回来,但这并不是她最重要的事情,她有自己的生活,所以没有一上来就虐渣的剧情,偏日常向,不喜欢这类设定的可以自动避开,互相尊重,谢谢!)...
简介关于美姬妖且闲肩不能挑,手不能提成为弱女一枚!幸好满腹才华,虽不能登得庙堂,但可凭此白手起家。一花一草一砖一瓦累累相叠,造就她名动天下!看园艺大师善侍花草同时,不忘挑夫选婿,寻找如意郎。...